p2p理财未来的发展方向

2018-10-19 来源:人人贷财富21200

在经历强监管、爆雷潮的动荡之后p2p到底会走向何方?投资人是否还值得坚守这方疆土?那么就先要搞清楚p2p必须经历哪些变革才能断臂求存,网贷想要规范发展、归入金融版图,必经的第一步就是“挤脓包”。


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第一、国家现在的整体风向是去杠杆,p2p的“杠杆”,就是实收资本比待收。去杠杆是今年一个很重要的政策方向,实际现在很多平台死就是因为不能引入外部资金“兜底”了。
网贷去“杠杆”处理的结局是什么?那就是不可能所有平台都越拼越大,也不会再出现“小而美”的平台。最终只能是强强联合类型的平台生存,同时杠杆比例一定控制在一定范围内。


第二、是走上与传统金融差异化发展的道路,换句话说就是传统金融的蛋糕摸不得。目前网贷行业的各类资产,包括抵押类型、信贷类型,风控的方法和模式大体上和传统金融没有任何差别,在这方面互金没有任何优势和特色,因为现在数据还没有完全打通。
银行不做的这类资产,比如上市公司借款或车房的二抵,包括现金贷实际上都是银行过不了风控,或者银行不愿意触碰风险的资产。那么未来会出现的局面,就是网贷只能定向去服务银行不愿意服务的中小微企业,和一些不优质的个体借贷。但无疑这样会产生高额逾期和相对大比例的坏账,而不再是现在多数平台所宣扬的零逾期、暗兜底的局面。
而到时候平台必须公开网贷资产的真实质量和风险,也才能吸引真正的出借人入场,什么叫真正的出借人?有足够的风险认识、承担能力的投资人,而不是只习惯刚性兑付的投资人。


第三、要实现真实的债权与债务一一对应,不再出现当下爆发的这种流动性风险。现有的网贷体系都是以自动投标/理财计划为产品表象,实际里面有各种期限错配、债转等情形,真实的用户并不了解借款人的真实需求。
未来规范以后所有的产品一定是直投模式,存在的风险是逾期风险,但不再出现流动性风险。